Вы накопили сбережения на черный день, определили свои финансовые цели и затраты, которые придется для этого понести, и выяснили для себя, какой риск вы готовы принять. Но как определить, какие ценные бумаги стоит  покупать? Какие из них приведут вас к достижению поставленных вами целей?

До того, как перейти непосредственно к выбору индивидуальных акций или паев фондов взаимных инвестиций, вам следует взглянуть на картину пошире. Вам следует задуматься о распределении активов.

Распределение активов — это то, каким образом и в каких пропорциях ваш портфель включает в себя различные классы активов: акции, облигации и наличность.

Распределение активов — это то, каким образом и в каких пропорциях ваш портфель включает в себя различные классы активов: акции, облигации и наличность. Нахождение оптимального распределения активов — важнейшая задача для достижения ваших целей.По сути дела, большинство финансовых консультантов сходятся в том, что подбор правильного распределения активов более важен, нежели выбор правильной ценной бумаги с отличными показателями. Выбор распределения активов в настоящее время стал более простым, не в последнюю очередь благодаря огромному выбору онлайн-калькуляторов и специальных сайтов.

В данном разделе мы расскажем о том, что вам необходимо знать перед тем, как приступать к распределению активов. Также мы рассмотрим ограничения, которые имеют онлайн-калькуляторы и специальные сайты.

Что нужно для начала

Не важно, какой сайт или методику вы будете использовать для размещения активов, для начала вам понадобиться определенная информация. Во-первых, вы должны были определиться со своей финансовой целью. Допустим, она состоит в том, чтобы иметь 1 000 000 долларов к моменту выхода на пенсию. Теперь вам нужны ответы на 4 вопроса для того, чтобы приступить к распределению активов:

1. Через сколько лет вы хотите достичь своей финансовой цели. Допустим, вы хотите выйти на пенсию через 30 лет. Значит, на достижение вашей финансовой цели у вас есть 30 лет.
2. Сколько денег вам нужно для достижения вашей цели. Как мы уже говорили, вы собираетесь иметь 1 миллион долларов.
3. Сколько денег вы можете инвестировать в настоящий момент. Предположим, у вас есть сбережения в размере 20 000 долларов — это и будет вашим начальным капиталом.
4. Сколько денег вы можете инвестировать ежемесячно. Допустим, каждый месяц вы можете инвестировать 800 долларов.

Этих данных хватит для большинства онлайн-калькуляторов, хотя некоторые из них могут запросить у вас дополнительную информацию для корректного расчета.

Повышаем шансы

Большенство онлайн-калькуляторов даст вам более-менее приближенное представление о вероятности достижения вашей финансовой цели, исходя из введенных вами временного горизонта, стартового капитала и ежемесячных инвестиций. Тем не менее, вы можете обнаружить, что ваша финансовая цель попросту недостижима при тех исходных данных, которые у вас есть. Однако, есть некоторые шаги, которые вы можете предпринять для того, чтобы улучшить свои шансы.

Повысьте свой стартовый капитал. Если вы можете инвестировать сегодня 30 000 вместо 20 000 — ваши шансы на достижение 1 миллиона через 30 лет значительно вырастут.

Повысьте свои ежемесячные отчисления. Возможно, у вас попросту нет лишних 10 000 долларов, необходимых в предыдущем шаге. Но вы можете постараться откладывать ежемесячно на 200 долларов больше, что также значительно повысит ваши шансы на достижение желаемой финансовой цели.

Отодвиньте временной горизонт. Увеличьте число лет, через которое вы собираетесь собираетесь выйти на пенсию. Дополнительные пять лет могут дать эффект, схожий с тем, который дают увеличение стартового капитала или ежемесячных взносов.

Будьте более агрессивным. В финансовом смысле, разумеется. Вы можете изменить распределение активов в своем портфеле таким образом, чтобы доля более рисковых, но в то же время и более потенциально доходных инструментов в нём повысилась. Однако, примите во внимание, что больше агрессивности означает и больше рыночной изменчивости в стоимости вашего портфеля на протяжении времени накопления.

Ограничения онлайн-калькуляторов

Несмотря на то, что жизнь инвестора с появлением онлайн-калькуляторов по распределению активов стала значительно легче, эти сайты имеют свои ограничения.

К примеру, если вы используете 6 различных онлайн-калькуляторов с одинаковыми исходными данными, вы, скорее всего, получите 6 различных рекомендаций по поводу того, каким именно должно быть распределение активов в вашем портфеле. Это происходит потому, что каждый онлайн-калькулятор использует свой набор начальных допущений.

В реальном мире налоги — это большая проблема для инвестора.

Так,  например, различные калькуляторы используют наличные ставки инфляции (некоторые даже позволяют вам вводить эти ставки самому). Разные допущения ведут к разным результатам. Также разнятся и предположения о будущей доходности различных классов активов, входящих в ваш портфель.

Затем, большинство онлайн-калькуляторов не учитывают эффект налогообложения при расчете доходности. Это происходит потому, что ситуация с налоговыми ставками у каждого инвестора индивидуальна. Но в реальном мире налоги — это большая проблема для инвестора. Необходимо понимать, что все финансовые результаты, показываемые вам этими калькуляторами, являются финансовыми результатами до налогообложения!

Несмотря на все вышеперечисленные ограничения, прогон имеющихся у вас данных через набор онлайн-калькуляторов по размещению активов, равно как и получение информации о распределении активов в фондах взаимных инвестиций, имеющих ту же целевую дату (дату, к которой вам необходимо достичь своей финансовой цели), могут быть хорошим способом для выяснения начального распределения активов в вашем портфеле.