Предположим, что ваша дочь пойдет в колледж через 6 лет, а вы только-только начали копить деньги на это большое событие. Или через семь лет вам понадобится шикарный «ягуар», чтобы преодолеть вполне вероятный кризис среднего возраста. Несмотря на весьма различные цели каждый из этих инвестиционных сценариев имеет общий мотив — каждый из них говорит о среднесрочных целях.

В этом разделе мы рассмотрим среднесрочные инвестиции с горизонтом планирования от пяти до десяти лет.

Начнем с правильных ингредиентов

Как и в случае с долгосрочным инвестированием инвестиции на средние сроки начинаются  с определения целей и объема денежных средств, которые вам понадобятся для того, чтобы этих целей достичь.

Если вы знаете, сколько денег вам нужно для того, чтобы достичь своей цели — к примеру, если вы прикинули, сколько будет стоить тот самый «ягуар» через семь лет — вы можете воспользоваться уже упоминавшимися ранее онлайн средствами для поиска распределения активов, которые позволят вам подобрать наиболее безопасный состав акций и облигаций для того, чтобы накопить необходимую сумму.

Однако вполне вероятно, что количество денег, которое вам понадобится, будет оставаться неясным, или, быть может, ваши условия позволяют вам быть достаточно гибкими касательно размера накоплений. К примеру, вы осознаете, что вы не сможете накопить 150 тысяч долларов, необходимых для обучения вашей дочери в колледже, через шесть лет и будете довольствоваться тем, что удастся скопить.

Вы не сможете накопить 150 тысяч долларов, необходимых для обучения вашей дочери в колледже через шесть лет, и будете довольствоваться тем, что удастся скопить.

В этих случаях вам понадобится портфель, который будет сочетать в себе качества как краткосрочного, так и долгосрочного инвестирования. Инвесторы с короткими горизонтами планирования используют в основном облигации и наличные инструменты для того, чтобы сохранить свой капитал. Инвесторы, нацеленные на долгосрочное инвестирование, обычно полагаются на более высокодоходные акции в силу того, что у них есть время на восполнение всех возможных убытков. Те из инвесторов, которые попадают между этими двумя крайними категориями, должны использовать акции для того, чтобы получать повышенный доход, и облигации для того, чтобы сохранять то, что у них уже есть.

Многие финансовые аналитики полагают, что среднесрочным инвесторам следует размещать 25% своего портфеля в облигациях и наличных денежных инструментах, а оставшиеся 75% — в акциях. Те из инвесторов, которые крайне озабочены возможным риском, могут разместить в облигациях до 35% своего портфеля.

Какие инвестиции выбрать

Низкорисковую часть своего портфеля можно просто разместить в банке или нескольких банках, а можно также изучить возможности, которые были рассмотрены в разделе о краткосрочном инвестировании.

Для той части портфеля, которая нацелена на принесение дохода, наилучшим образом подойдут акции. Большинству инвесторов индивидуальным акциям стоит предпочесть паи фондов взаимных инвестиций. Эти фонды предлагают инвесторам моментальную диверсикицаию, которая особенно важна для инвесторов со средним горизонтом планирования. Такие инвесторы не могут в полной мере наслаждаться всеми возможностями рыночной изменчивости и принимать на себя риски так, как это делают  долгосрочные инвесторы.

Наилучшим выбором для среднесрочных инвесторов будут паи фондов компаний с крупной капитализацией смешанного типа. Такие фонды инвестируют в базовые активы рынка акций США и включают в себя как акции компаний роста, так и акции компаний стоимости, тем самым повышая стабильность инвестиций в те периоды, когда фондовый рынок переживает трудные времена. Паи фондов компаний с крупной капитализацией смешанного типа обычно бывают менее рискованными, чем все остальные типы фондов, инвестирующих в акции США.

Что насчет сбалансированных фондов?

Сбалансированные фонды, также известные как «гибридные» фонды, являются еще одной альтернативой для среднесрочных инвесторов. Сбалансированные фонды вкладывают средства инвесторов и в акции, и в облигации. Они обеспечивают «сбалансированный» доход, поддерживая определенный паритет между этими двумя классами активов, обычно размещая около 60% в акции и оставшиеся 40% в облигации.

Однако для некоторых среднесрочных инвесторов такая доля вложений в акции может быть излишне консервативной. Им стоит повнимательнее присмотреться к портфелю сбалансированных фондов, поскольку у некоторых из них доля акций может достигать искомых 70 — 75 %.

Негативной стороной сбалансированных фондов являются высокие издержки. Обычно вы сможете купить по отдельности паи фонда краткосрочных облигаций и паи фонда акций компаний с крупной капитализацией и сильно выиграть в размере ежегодных издержек. Тем не менее, сбалансированные фонды крайне удобны и, справедливости ради, следует заметить, что не все они имеют высокие ежегодные издержки — внимательному инвестору стоит только тщательнее посмотреть на проспекты фондов и информацию по ним, находящуюся в обязательном открытом доступе.